揭秘广发百发100基金：潜力、风险与收益全解析

广发百发100基金是什么，有风险吗？收益如何

广发百发100基金，全称广发中证百度百发策略100指数型证券投资基金，是国内首只互联网大数据基金。该基金由百度公司和广发基金联合推出，利用大数据挖掘平台开发，旨在通过量化选股模型，投资于中证百度百发策略100指数的成份股及其备选成份股。

一、基金概述

广发百发100基金于2014年10月20日正式发行，基金代码为000826（A类）和000827（E类）。其管理机构为广发基金管理有限公司，托管机构为兴业银行股份有限公司。该基金依据国内首个大数据金融指数“百发100”设计，首期募集上限为30亿元。

二、投资目标与策略

广发百发100基金的投资目标是紧密跟踪中证百度百发策略100指数，通过被动式投资策略，力争控制基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度小于0.50%，年跟踪误差不超过6%。

该基金的投资范围主要包括具有良好流动性的金融工具，以中证百度百发策略100指数的成份股及其备选成份股为主要投资对象。为了更好地实现投资目标，基金也可以少量投资于其他股票（非标的指数成份股及其备选成份股）、银行存款、债券、债券回购、权证、股指期货、资产支持证券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。

三、基金经理与团队

广发百发100基金的基金经理团队具有丰富的投资经验和专业背景。例如，陆志明是广发基金管理有限公司数量投资部总经理，经济学硕士，持有证券业执业资格证书，曾在深圳证券信息有限公司担任指数小组组长、指数部副总监、总监等职务。季峰则是金融工程博士，持有基金业执业资格证书，曾在深圳证券交易所综合研究所从事博士后研究工作，并在广发基金管理有限公司数量投资部担任数量投资研究员。

现任基金经理胡骏先生，理学硕士，持有中国证券投资基金业从业证书。自2015年7月加入广发基金管理有限公司，曾任广发基金管理有限公司量化投资部研究员，以及广发百发大数据策略价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理等职务。

四、风险与收益

广发百发100基金作为一只指数基金，其风险水平相对较高。与以往的货币基金（如百度理财旗下的百发、百赚、百赚利滚利等）相比，指数基金的风险甚至可以高达50%以上。然而，风险与收益成正比，广发百发100基金在收益方面也表现出色。

自2014年以来，广发百发100基金的收益率一直保持在较高水平。例如，在2015年一季度，该基金的净值增长率超过64%（年化收益率153.6%），远高于淘宝100指数的年化收益率（2009年至2014年为54%）和南方新浪大数据100指数的年化收益率（约为91.5%）。

然而，需要注意的是，指数基金的收益具有较大的波动性。例如，在2015年11月，广发百发100指数A（000826）连续三个交易日下跌，区间累计跌幅达到3.66%。因此，投资者在购买该基金时，需要充分了解其风险收益特征，并根据自身的风险承受能力和投资目标做出合理的投资决策。

五、投资渠道与费用

投资者可以通过多种渠道购买广发百发100基金，包括百度金融中心平台、广发基金线上渠道以及其他代理销售渠道。在购买时，需要完成手机绑定、账号注册等步骤，并缴纳申购费。

直销中心每个账户首次申购的最低金额为50,000元（含申购费）人民币，已在直销中心有认购本基金记录的投资人不受申购最低金额的限制。申购和转换转入限制金额为5,000,000.00元。

六、基金业绩与持仓

广发百发100基金的业绩一直备受关注。根据公开信息，截至2024年上半年，该基金的基金机构持有0.00亿份，占总份额的0.00%，个人投资者持有0.70亿份，占总份额的100.00%。

从持仓情况来看，截至2024年9月30日，广发百发100指数A前十持仓占比合计10.41%，分别为恒生电子（1.08%）、金龙鱼（1.07%）、澜起科技（1.07%）、纳思达（1.04%）、海天味业（1.04%）、阿拉丁（1.04%）、成都先导（1.03%）、山大地纬（1.03%）、西藏矿业（1.01%）、国药现代（1.00%）。

七、市场争议与观点

尽管广发百发100基金在收益方面表现出色，但市场上也存在一些争议和质疑。一些投资者认为，该基金的概念虽然很好，但实盘准备可能不够充分，回溯中可能存在引入“未来数据”的错误。此外，还有投资者指出，百发100是纯多头指数，不对冲市场风险，如市场大幅下跌，该基金也可能会下跌。

另外，一些投资者通过简单的多因子模型（未使用百度用户搜索或类似大数据）进行模拟策略，发现业绩接近甚至超越百发100指数。这引发了一些关于百度搜索数据在百发100指数中起到的作用的质疑。然而，这些争议和质疑并未影响广发百发100基金在市场上的地位和影响力。

八、投资建议

对于投资者而言，广发百发100基金既具有吸引力也存在风险。在购买该基金时，投资者需要充分了解其风险收益特征和投资策略，并根据自身的风险承受能力和投资目标做出合理的投资决策。

首先，投资者需要关注基金的业绩比较基准和历史业绩，了解该基金在市场上的表现和排名。其次，投资者需要关注基金的持仓情况和投资策略，了解该基金的投资方向和重点。最后，投资者需要关注市场的整体走势和风险情况，以及基金公司的运营能力和管理水平。

总之，广发百发100基金作为国内首只互联网大数据基金，在收益方面表现出色，但也存在一定的风险。投资者在购买该基金时，需要充分了解其风险收益特征和投资策略，并根据自身的实际情况做出合理的投资决策。同时，也需要保持冷静的头脑和理性的投资态度，避免盲目跟风和过度交易。